Держатели контрактов на разницу (CFD) по акциям, в отличие от владельцев акций корпораций, не получают дивиденды как таковые. При торговле CFD учитывается поправка на дивиденд - "Dividend Adjustment". Корректировка происходит при наличии открытых позиций на день фиксации реестра - ex-dividend date. Длинная позиция ("куплено") - сумма поправки начисляется, короткая ("продано") - списывается. Базис для расчета поправки совпадает с величиной дивидендов на одну акцию.
Пример:
26 июля 2005 года (Declared Date) совет директоров компании IBM (IBM) декларирует выплату очередных квартальных дивидендов в размере $ 0.20/акцию; Ex-Date - 08.08.05, Record Date - 10.08.05, Pay Date - 10.09.05.
- при наличии на 26 июля, до начала торгов, длинной позиции объёмом 1 лот (100 акций), держателю CFD на торговый счет будет начислено:
100 х 0.20=$20
- при наличии на 26 июля короткой позиции объёмом 1 лот (100 акций), $20 будет списано.
Начисление/списание будет произведено 8 августа.
Даты выплаты дивидендов по компаниям, акции которых являются базовым активом для контрактов на разницу (CFD), можно посмотреть в таблице:
FOREX
